Thị trường M&A Nhật Bản tăng mạnh năm 2024

Dữ liệu từ Recof Data cho thấy, số vụ M&A năm 2024 có bên bán, bên mua hoặc cả 2 là thực thể ở Nhật Bản đã tăng 17% so với 2023, lên con số 4.700, chủ yếu từ các quỹ đầu tư mua lại doanh nghiệp có khả năng phá sản.

Tính theo giá trị, M&A năm 2024 tăng 8% lên 124 tỷ USD, chỉ đứng sau năm 2018. Đình đám nhất là thương vụ Takeda Pharmaceutical mua hãng dược phẩm Shire của Ireland, nhưng lớn nhất là Nippon Life Insurance mua lại Resolution Life của Hoa Kỳ với giá 8,2 tỷ USD.

M&A gia tăng, khi sở giao dịch chứng khoán Tokyo đẩy mạnh việc cải thiện lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, đã thúc đẩy các doanh nghiệp bán các mảng không cốt lõi hoặc có lợi nhuận thấp. Giới quan sát nhận định, năm 2025 xu hướng sôi động này sẽ tiếp tục.

Ông Nobuhiko Kimura, chuyên gia tại SMBC Nikko Securities chia sẻ: “Sự năng nổ của các nhà đầu tư và các quỹ, là yếu tố lớn nhất thúc đẩy thị trường M&A.”

Một số thương vụ đáng chú ý khác là gã khổng lồ đầu tư tư nhân Blackstone mua lại phần lớn cổ phần nhà cung cấp truyện tranh kỹ thuật số Infocom từ nhà sản xuất vật liệu Teijin với giá 270 tỷ yên (1,71 tỷ USD). Bain Capital và KKR thì cùng nhau mua lại Fuji Soft.

Theo Dealogic, tính đến giữa tháng 12.2024, các ngân hàng đầu tư kiếm được khoảng 1,05 tỷ yên (6,6 triệu USD) phí giao dịch M&A liên quan đến Nhật Bản. Số tiền trên tăng 7% so với cùng kỳ 2023, đạt mức cao nhất từ khi dữ liệu được thu thập năm 2000.

Một số cố vấn M&A tại nhiều công ty môi giới cho biết, phí giao dịch đã tăng khi chúng trở nên phức tạp. Ngày càng có nhiều thương vụ liên quan đến nhiều hơn 1 người mua, và xuất hiện đấu thầu cạnh tranh sau khi thông tin được công bố.

Năm 2024, Daiwa Securities Group mở rộng đội ngũ M&A trong nước hơn 30%, và có kế hoạch tăng tổng nhân viên ở lĩnh vực này lên 900 từ con số 800 hiện nay.

Ông Akihiko Ogino, chủ tịch Daiwa nói: “Số lượng giao dịch quá nhiều, đến nỗi chúng tôi phải điều nhân sự từ các phòng ban khác. Giao dịch tại Nhật Bản tăng lên một phần do kỳ vọng cao của người mua đối với những hướng dẫn M&A của Bộ Kinh tế, Thương mại và Công nghiệp.”

Ông Takaomi Tomioka, giám đốc nhóm tư vấn về Nhật Bản tại Carlyle Group chia sẻ: “Kỳ vọng của nhà đầu tư nước ngoài về thị trường Nhật Bản tăng dần trong vài năm qua, do các yếu tố như cải cách chính sách. Chi phí huy động vốn thấp hơn ở Hoa Kỳ và nơi khác, nên môi trường tích cực này được dự đoán sẽ tiếp tục trong năm 2025 và sau đó.”

(Biên dịch: NVP)