Khối ngân hàng Đông Nam Á lo ngại chính sách thuế quan của ông Trump

Nhiều tổ chức cho vay dự đoán, xu hướng bảo hộ của Hoa Kỳ được áp dụng mạnh mẽ sẽ thúc đẩy lạm phát, khiến lãi suất cao trong thời gian dài, giúp khối ngân hàng có lợi nhuận, nhưng cũng đẩy người đi vay chịu áp lực, tạo rủi ro ngược cho các nhà băng.

Ngày 26.2, Oversea Chinese Banking Corp, một trong 3 ngân hàng lớn nhất ASEAN báo cáo lợi nhuận ròng là 1,26 tỷ USD trong quý 4.2024, tăng 4% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận cả năm là 5,66 tỷ USD, tăng 8% so với năm 2023.

Hai ngân hàng lớn khác của Singapore, là DBS Group Holdings và United Overseas Bank, cũng ghi nhận lợi nhuận tốt vào năm 2024, nhờ lãi suất cao và phí quản lý tài sản. Lợi nhuận ròng của DBS tăng 11%, lên gần 8 tỷ USD. Lợi nhuận ròng của UOB tăng 6% lên 4,5 tỷ USD.

Chu kỳ nới lỏng tiền tệ của Cục dự trữ liên bang Mỹ (Fed) bắt đầu từ tháng 9.2024, là bước ngoặt với 3 ngân hàng. Nhưng thời gian qua, Fed bắn tín hiệu sẽ không hạ lãi suất nữa. Điều này cho thấy triển vọng tăng trưởng tích cực của 3 đơn vị.

Ông Lee Wai Fai, giám đốc tài chính của UOB nói: “Triển vọng của chúng tôi là Fed sẽ không quá quyết liệt hạ lãi suất trong năm nay. Mọi người đang theo dõi động thái của Tổng thống Trump, có thể sẽ ảnh hưởng tới lạm phát, nên lãi suất còn cao.”

Một số ý kiến khác bày tỏ lo ngại về viễn cảnh tăng thuế của ông Trump. Bà Helen Wong, CEO của OCBC nói: “Về thuế quan của ông Trump, có thể gây trở ngại cho tăng trưởng toàn cầu.”

OCBC dự báo tăng trưởng tín dụng năm 2025 của ASEAN khoảng 5%, chậm hơn nhiều so với 8% năm 2024.

Những lời đe dọa áp thuế của Tổng thống Trump, làm dấy lên khả năng trả đũa lẫn nhau, đang tạo ra lo ngại khiến kinh tế ASEAN tăng trưởng chậm. Điều này ảnh hưởng đến các hoạt động cho vay và chuyển tiền trong khu vực.

Công ty nghiên cứu thị trường FTSE Russell cho biết trong 1 báo cáo vào tháng 2: “Sự bất ổn liên quan đến chính sách thương mại của Hoa Kỳ, không chỉ ảnh hưởng tới kinh tế Trung Quốc, mà còn làm tăng rủi ro với quốc gia có gắn kết chặt như Singapore, Malaysia và Thái Lan.”

Nhiều ý kiến cho rằng, mặt trái của lãi suất cao là gánh nặng với người đi vay. Điều này dễ dàng cảm nhận được ở phân khúc khách hàng bán lẻ.

Hiện nay kinh tế Trung Quốc vẫn đối mặt nhiều khó khăn, như khủng hoảng bất động sản và thuế quan từ ông Hoa Kỳ. Đây là vấn đề lo ngại với khối ngân hàng Singapore, do có nhiều đối tác vay nợ ở Trung Quốc.

Mặc dù DBS đạt kết quả kinh doanh tốt vào năm 2024, nhưng đã chứng kiến rủi ro gia tăng từ khách hàng ở đất nước tỷ dân. Theo báo cáo của Tabbush Report, khoản dự phòng cho lỗ tín dụng hoặc nợ xấu tại Trung Quốc, đã tăng từ 38 triệu USD nửa đầu năm 2024 lên 121 triệu USD vào cuối năm. Báo cáo nhận xét, đây là vấn đề nghiêm trọng.

Hiện DBS cũng xoay sở với tiến bộ của trí tuệ nhân tạo, buộc cắt giảm 4.000 vị trí trong thời gian tới, ngay cả khi cần bổ sung 1.000 nhân sự làm việc liên quan tới AI.

Theo tổ chức xếp hạng tín dụng Fitch Ratings, khắp ASEAN, khối ngân hàng đối mặt rủi ro ở mức độ khác nhau, trong bối cảnh thuế quan từ Hoa Kỳ sẽ gây lạm phát. Chi phí tín dụng của các ngân hàng sẽ bị ảnh hưởng nếu có cú sốc với tăng trưởng kinh tế. Lãi suất cao làm trầm trọng thêm các rủi ro, như cho vay với doanh nghiệp vừa và nhỏ ở Thái Lan.

Hãng phân tích thị trường CreditSights nhấn mạnh trong báo cáo tháng 1.2025 rằng, mặc dù có cải thiện, chi phí tín dụng tại các ngân hàng Thái Lan như Kasikornbank và SCBX vẫn ở mức cao trong năm tài chính 2024.

Tại Indonesia, báo cáo tháng 2 của Galliano’s Financials Research cho biết, ngân hàng có mức độ tiếp xúc cao với người tiêu dùng và doanh nghiệp nhỏ, có thể cần tăng dự phòng nguy cơ mất vốn. Viễn cảnh trên sẽ hạn chế thu nhập của bên cho vay. Báo cáo dẫn chứng Bank Mega là bên chịu rủi ro tín dụng nhiều nhất và Bank Rakyat Indonesia có tỷ lệ nợ quá hạn nghiêm trọng nhất.

(Biên dịch: NVP)